تحلیل جامع سهم فگستر | گسترش صنایع روی ایرانیان تکنیکال و بنیادی
فگستر ( گسترش صنایع روی ایرانیان ) از نظر بنیادی همچنان یکی از سهمهای جذاب گروه روی است، اما در ۲۴ شهریور ۱۴۰۵ دیگر نقطه ورود کمریسک محسوب نمیشود؛ چون سهم پس از چند روز رشد متوالی در سقف تاریخی ۱۲,۱۶۰ ریال قرار گرفته است. فگستر در سقف تاریخی قرار دارد؛ رشد فروش و سودآوری شرکت بسیار قدرتمند است، اما پس از رشد بیش از ۶۰ درصدی یکماهه، نقطه ورود فعلی نسبت به چند هفته قبل پرریسکتر شده و خرید روی اصلاح یا پس از تثبیت بالای مقاومت، منطقیتر است.
در سمت بنیادی :
🟢 رشد فروش بسیار قوی
🟢 جهش سودآوری
🟢 حاشیه سود بالا
🟢 ROE بسیار خوب
🟢 بدهی نسبتاً کنترلشده
🟢 صادرات و بهرهمندی از قیمت جهانی روی
🟢 P/E فعلی هنوز قابل دفاع
🟢 احتمال پایینتر بودن Forward P/E در صورت تداوم سودآوری
در سمت تکنیکال :
🟢 روند کاملاً صعودی
🟢 سقف تاریخی جدید
🟢 مومنتوم بسیار قوی
🔴 رشد ۵ روز اخیر بسیار سریع
🔴 فاصله زیاد از میانگینهای متحرک
🔴 ریسک خرید در سقف
🔴 نیاز به اصلاح یا تثبیت برای ورود کمریسکتر
بهروزرسانی: ۲۴ شهریور ۱۴۰۵
۱. تصویر کلی فگستر در ۲۴ شهریور
آخرین وضعیت تابلو:
| شاخص | مقدار جدید |
|---|---|
| قیمت فعلی | ۱۲,۱۶۰ ریال |
| قیمت پایانی | ۱۲,۱۶۰ ریال |
| تغییر روز | +۲.۹۶٪ |
| ارزش بازار | حدود ۴.۳۲ همت |
| EPS | ۱,۹۰۵ ریال |
| P/E | ۶.۴۰ |
| دامنه ۵۲ هفته | ۲,۵۶۸ تا ۱۲,۱۶۰ ریال |
| حجم امروز | حدود ۶.۶ میلیون سهم |
| بازده یک هفته | حدود +۹.۲٪ |
| بازده یک ماه | حدود +۶۳.۸٪ |
| بازده سه ماه | حدود +۱۹۵.۸٪ |
| بازده شش ماه | حدود +۳۵۹.۹٪ |
| بازده از ابتدای سال | حدود +۱۴۳.۶٪ |
| بازده یک ساله | حدود +۲۰۰.۴٪ |
| نوسان سالانه | ۷۲.۸٪ |
این اعداد نشان میدهند که فگستر دیگر یک سهم «جامانده» نیست؛ سهم طی چند ماه اخیر یک رالی بسیار سنگین داشته است.
۲. اتفاق مهمی که از تحلیل قبلی تا امروز افتاده
در نموداری که شما چند روز قبل فرستادید، قیمت:
۱۱,۱۴۰ ریال
بود.
اکنون قیمت به:
۱۲,۱۶۰ ریال
رسیده است.
یعنی حدود:
۹.۲٪ رشد
فقط طی چند جلسه.
روند معاملات نیز جالب است:
| تاریخ | قیمت |
|---|---|
| ۱۷ شهریور | ۱۰,۸۲۰ |
| ۱۸ شهریور | ۱۱,۱۴۰ |
| ۲۲ شهریور | ۱۱,۴۷۰ |
| ۲۳ شهریور | ۱۱,۸۱۰ |
| ۲۴ شهریور | ۱۲,۱۶۰ |
بنابراین فگستر عملاً چند روز متوالی در محدوده مثبت حرکت کرده و امروز سقف تاریخی جدید ساخته است. دادههای معاملات ۱۷ تا ۲۳ شهریور نیز همین روند را نشان میدهند.
۳. تحلیل بنیادی فگستر
عملکرد سال ۱۴۰۴
طبق آخرین صورتهای مالی:
- درآمد عملیاتی: حدود ۱.۶ همت
- سود خالص: حدود ۳۹۷ میلیارد تومان
- حاشیه سود خالص: ۲۵.۴٪
- حقوق صاحبان سهام: حدود ۷۸۹ میلیارد تومان
- ROE: حدود ۵۰.۳٪
- سهم حقوق صاحبان سهام از داراییها: حدود ۶۸٪
این اعداد برای یک شرکت فلزی کوچک بسیار قابل توجه هستند.
۴. رشد سودآوری؛ مهمترین نکته فگستر
فگستر در سال ۱۴۰۴ تقریباً:
۳۹۷ میلیارد تومان
سود ساخته است.
اما نکته جالبتر عملکرد بهار ۱۴۰۵ است.
در سهماهه اول ۱۴۰۵:
درآمد عملیاتی:
۹۴۶ میلیارد تومان
سود خالص:
۳۰۶ میلیارد تومان
EPS:
۸۶۳ ریال
ثبت شده است.
یعنی شرکت در تنها سه ماه، حدود ۷۷٪ کل سود سال ۱۴۰۴ را ساخته است. سود خالص بهار نیز نسبت به بهار سال قبل بیش از ۱۰ برابر شده است.
این مهمترین دلیل بنیادی برای ادامه جذابیت سهم است.
۵. اما یک هشدار مهم درباره سود بهار
اینجا باید یک نکته بسیار مهم را به مقاله اضافه کنیم که در تحلیل قبلی هم باید پررنگتر میبود.
فروش شرکت در تیرماه بهشدت افت کرد.
طبق گزارشهای منتشرشده، فروش تیرماه حدود:
۳۲ میلیارد تومان
بود؛ در حالی که فروش خرداد حدود ۴۰۰ میلیارد تومان بود.
بنابراین سود ۳۰۶ میلیارد تومانی فصل بهار را نباید بدون بررسی رفتار ماههای بعد، مستقیماً برای کل سال ۱۴۰۵ سالانهسازی کرد.
خوشبختانه در مردادماه وضعیت کاملاً برگشت.
۶. گزارش مرداد ۱۴۰۵؛ برگشت قدرتمند
طبق آخرین گزارش ماهانه:
فروش مرداد:
۵۰۷ میلیارد تومان
رشد فروش تجمعی:
۴۹۰.۷٪
فروش تجمعی ۵ماهه:
حدود ۱.۵ همت
سهم صادرات:
حدود ۵۳.۹٪
است.
این گزارش اهمیت زیادی دارد.
چون نشان میدهد افت تیرماه الزاماً به معنی افت ساختاری فعالیت شرکت نبوده و در مرداد، فروش بهشدت برگشته است.
۷. نکته بسیار مهم: فروش ۵ماهه تقریباً به اندازه کل فروش ۱۴۰۴
در کل سال ۱۴۰۴:
درآمد ≈ ۱.۶ همت
اما فقط در پنج ماه اول ۱۴۰۵:
فروش ≈ ۱.۵ همت
ثبت شده است.
اگر عملکرد ماههای باقیمانده حتی بخشی از این سطح را حفظ کند، درآمد سال ۱۴۰۵ میتواند به شکل محسوسی بالاتر از ۱۴۰۴ باشد.
۸. وضعیت حاشیه سود
حاشیه سود خالص سال ۱۴۰۴: ۲۵.۴٪ بود.
اما در سهماهه اول ۱۴۰۵، حاشیه سود خالص به حدود: ۳۲.۴٪ رسیده است.
حاشیه سود عملیاتی نیز حدود: ۳۳٪ گزارش شده است.
بنابراین رشد فگستر فقط از افزایش مقدار فروش نیست؛ حاشیه سود نیز بهبود قابل توجهی داشته است.
۹.عدد EPS فگستر
عدد EPS فعلی تابلو: ۱,۹۰۵ ریال است.
در قیمت ۱۲,۱۶۰ ریال: P/E = 6.40 میشود.
این عدد نسبت به تحلیل قبلی که قیمت ۱۰,۸۲۰ و P/E حدود ۵.۷ بود، افزایش پیدا کرده است.
بنابراین یک نکته مهم:
رشد قیمت سهم از رشد EPS فعلی سریعتر بوده و در نتیجه P/E از حدود ۵.۷ به حدود ۶.۴ رسیده است.
۱۰.عدد P/E فعلی؛ هنوز گران نیست، اما دیگر خیلی ارزان هم نیست
در تحلیل قبلی میشد فگستر را با P/E حدود ۵.۷ سهمی نسبتاً ارزان دانست.
اکنون: P/E = 6.4 است.
در داده تاریخی تیندکس، P/E حدود ۵.۸۵ در ۱۸ شهریور در صدک ۳۰ تاریخ خود سهم قرار داشته است؛ یعنی نسبت به تاریخچه خود هنوز در بخش بالایی افراطی قرار نگرفته بود.
اما مسئله اینجاست:
عدد EPS فعلی مربوط به گذشته است.
اگر سود ۱۴۰۵ رشد کند، P/E آیندهنگر میتواند بسیار پایینتر باشد.
۱۱. ارزشگذاری با EPS آینده
بیایید محافظهکارانه سناریو بسازیم.
سناریوی EPS = ۲,۵۰۰ ریال
| P/E | ارزش نظری |
|---|---|
| ۴ | ۱۰,۰۰۰ |
| ۴.۵ | ۱۱,۲۵۰ |
| ۵ | ۱۲,۵۰۰ |
| ۵.۵ | ۱۳,۷۵۰ |
| ۶ | ۱۵,۰۰۰ |
سناریوی EPS = ۳,۰۰۰ ریال
| P/E | ارزش نظری |
|---|---|
| ۴ | ۱۲,۰۰۰ |
| ۴.۵ | ۱۳,۵۰۰ |
| ۵ | ۱۵,۰۰۰ |
| ۵.۵ | ۱۶,۵۰۰ |
| ۶ | ۱۸,۰۰۰ |
سناریوی EPS = ۳,۵۰۰ ریال
| P/E | ارزش نظری |
|---|---|
| ۴ | ۱۴,۰۰۰ |
| ۴.۵ | ۱۵,۷۵۰ |
| ۵ | ۱۷,۵۰۰ |
| ۵.۵ | ۱۹,۲۵۰ |
| ۶ | ۲۱,۰۰۰ |
نتیجه در قیمت فعلی ۱۲,۱۶۰:
اگر EPS سال ۱۴۰۵ به حدود ۳,۰۰۰ ریال برسد، P/E آیندهنگر سهم فقط حدود: ۴.۰۵ خواهد بود.
اگر EPS به ۳,۵۰۰ برسد: ۳.۴۷ میشود.
بنابراین جذابیت بنیادی فگستر کاملاً به حفظ سودآوری ۱۴۰۵ وابسته است.
۱۲.عدد P/S
بر مبنای فروش سال ۱۴۰۴ و ارزش بازار فعلی، P/S فعلی حدود: ۲.۷ برابر برآورد میشود.
اما اگر فروش ۵ماهه ۱.۵ همتی را صرفاً برای مقایسه سالانهسازی کنیم: ۱.۵ × ۱۲ ÷ ۵ ≈ ۳.۶ همت
در این صورت P/S آیندهنگر تقریباً: ۱.۲ برابر خواهد بود.
این البته پیشبینی قطعی فروش سالانه نیست؛ فقط یک سناریوی ساده برای نشان دادن اثر رشد فروش است.
۱۳. ترازنامه
ترازنامه فگستر همچنان یکی از نقاط قوت شرکت است.
حقوق صاحبان سهام: حدود ۷۸۹ میلیارد تومان ، سهم حقوق صاحبان سهام از داراییها: حدود ۶۸٪ ، ROE: حدود ۵۰.۳٪
این اعداد نشان میدهند شرکت برای تولید سود به شکل افراطی از اهرم بدهی استفاده نمیکند.
در گزارش سهماهه نیز نسبت جاری حدود ۲.۹۷ اعلام شده که برای سرمایه در گردش عدد مناسبی است.
۱۴. افزایش سرمایه؛ اتفاق مهمی که باید در تحلیل لحاظ شود
فگستر سرمایه خود را از: ۱۹۵ میلیارد تومان، به: ۳۵۵ میلیارد تومان، افزایش داده است.
افزایش سرمایه از محل سود انباشته انجام شده و هدف آن اصلاح ساختار مالی، جلوگیری از خروج نقدینگی و استفاده از مزایای مالیاتی عنوان شده است.
این افزایش سرمایه دلیل اصلی تفاوت EPSهای گزارششده قبلی با EPS فعلی است.
بنابراین هنگام مقایسه EPS سالهای مختلف، باید حتماً تعداد سهام جدید را لحاظ کرد.
۱۵. سود نقدی
در مجمع سال مالی ۱۴۰۴: EPS = ۱,۱۱۸ ریال و: DPS = ۲۰۰ ریال تصویب شده است.
یعنی نسبت تقسیم سود فقط حدود: ۱۸٪ بوده است.
در قیمت ۱۲,۱۶۰ ریال: Dividend Yield ≈ ۱.۶۵٪
است.
بنابراین فگستر را همچنان بیشتر یک:
سهم رشدی
میدانم تا یک سهم مناسب برای دریافت سود نقدی.
۱۶. جریان نقد آزاد
اینجا همچنان باید محتاط باشیم.
در تحلیل قبلی اشاره کردیم که جریان نقد عملیاتی شرکت نسبت به سود خالص پایین بوده است.
این موضوع هنوز یکی از نقاطی است که من برای فگستر ریسک بنیادی محسوب میکنم.
چرا؟
چون:
سود حسابداری ۱۴۰۵ فوقالعاده است، اما باید ببینیم چه مقدار از این سود واقعاً به وجه نقد تبدیل میشود.
بنابراین در گزارشهای بعدی فگستر، من شخصاً سه مورد را با دقت بیشتری بررسی میکنم:
- حسابهای دریافتنی
- موجودی مواد و محصول
- جریان نقد عملیاتی
۱۷. وابستگی به قیمت جهانی روی
این عامل همچنان بسیار مهم است.
محصولات فگستر با قیمتهای مرتبط با بازار جهانی فلزات و خصوصاً LME قیمتگذاری میشوند و صادرات بخش قابل توجهی از فروش شرکت را تشکیل میدهد. در مرداد سهم صادرات از فروش حدود ۵۳.۹٪ گزارش شده است.
بنابراین سه متغیر اصلی فگستر عبارتند از:
قیمت جهانی روی
نرخ ارز
حاشیه سود تولید
و این سه مورد میتوانند سودآوری شرکت را بهشدت جابهجا کنند.
۱۸. یک نکته مثبت مهم درباره صادرات
در اطلاعات منتشرشده درباره شرکت، عمده صادرات شمش روی فگستر بهخصوص به سمت بازارهای منطقهای مانند ترکیه انجام میشود. همچنین در مجمع تأکید شده بود که قیمتگذاری محصولات بر مبنای بازار جهانی LME و فروش نیز تابع عرضه و تقاضا است.
این ساختار باعث میشود فگستر از رشد قیمت جهانی روی و رشد نرخ ارز منتفع شود؛ البته همزمان ریسک نوسان این دو متغیر را نیز دارد.
۱۹. تحلیل تکنیکال فگستر
قیمت امروز: ۱۲,۱۶۰ هست
یعنی سهم نهتنها مقاومت قبلی را شکسته، بلکه سقف تاریخی جدید ساخته است.
۲۰. ساختار نمودار
- کانال صعودی بلندمدت کاملاً مشخص است.
- EMA قرمز بالای EMA سبز قرار دارد.
- شیب EMA قرمز بهشدت افزایش پیدا کرده.
- قیمت با فاصله زیادی بالای EMAها قرار گرفته.
- سهم از محدودههای ۲,۰۰۰–۳,۰۰۰ ریال وارد یک موج صعودی بسیار قدرتمند شده است.
- اکنون قیمت در قسمت بالایی ساختار بلندمدت قرار گرفته، ولی هنوز به سقف کانال بزرگتر نرسیده است.
این قسمت آخر مهم است:
از دید بلندمدت هنوز فضای رشد وجود دارد.
اما:
از دید کوتاهمدت سهم بسیار داغ شده است.
۲۱. رشد چند روز اخیر چه میگوید؟
مقاومت شکسته شده است
در چنین شرایطی معمولاً دو سناریو داریم:
سناریوی A
سهم چند روز بالای سقف تثبیت میکند و سپس موج بعدی را شروع میکند.
سناریوی B
سهم با عرضه مواجه شده و برای تست مقاومت شکستهشده اصلاح میکند.
به نظر من در حال حاضر احتمال سناریوی B برای ایجاد نقطه ورود بهتر کاملاً جدی است.
۲۲. مهمترین مقاومتهای فگستر
اکنون که سقف تاریخی شکسته شده، مقاومتهای کلاسیک قبلی دیگر اعتبار سابق را ندارند.
مهمترین سطوح:
مقاومت ۱:
۱۲,۱۶۰–۱۲,۵۰۰
محدوده شکست سقف تاریخی و عدد روانی ۱۲,۵۰۰.
مقاومت ۲:
۱۳,۰۰۰
عدد روانی بسیار مهم.
مقاومت ۳:
۱۳,۵۰۰–۱۴,۰۰۰
هدف تکنیکال بعدی در صورت ادامه مومنتوم.
مقاومت ۴:
۱۴,۵۰۰–۱۵,۰۰۰
هدف سناریوی صعودی قویتر.
۲۳. حمایتهای جدید فگستر
با توجه به رشد اخیر، حمایتها را باید بالاتر بیاوریم.
حمایت اول:
۱۱,۸۰۰–۱۲,۰۰۰
این مهمترین محدوده کوتاهمدت است.
حمایت دوم:
۱۱,۴۰۰–۱۱,۵۰۰
حمایت شکست و کفهای اخیر.
حمایت سوم:
۱۰,۸۰۰–۱۱,۰۰۰
محدوده سقف قبلی و مقاومت شکستهشده.
حمایت چهارم:
۱۰,۰۰۰–۱۰,۲۰۰
حمایت روانی/تکنیکی مهمتر.
حمایت پنجم:
۹,۲۰۰–۹,۵۰۰
در صورت اصلاح عمیقتر.
۲۴. آیا الان فگستر بخریم؟
در محدوده قیمت ۱۰,۸۲۰: خرید قابل دفاعتر بود.
در قیمت ۱۲,۱۶۰: خرید جدید ریسک بیشتری دارد.
چرا؟
چون سهم:
- سقف تاریخی زده،
- در چند جلسه متوالی مثبت بوده،
- یک ماهه بیش از ۶۰٪ رشد کرده،
- از ابتدای سال بیش از ۱۴۰٪ رشد کرده،
- و نوسان سالانه ۷۲.۸٪ دارد.
بنابراین من در اینجا:
❌ خرید سنگین را توصیه نمیکنم.
ولی:
🟢 نگهداری سهم برای سهامدار فعلی را منطقی میدانم.
۲۵. سناریوی ورود جدید
سناریوی اول؛ اصلاح به ۱۱,۸۰۰–۱۲,۰۰۰ این سناریوی مورد علاقه من است.
اگر قیمت از ۱۲,۱۶۰ کمی اصلاح کند و: ۱۱,۸۰۰–۱۲,۰۰۰ را حفظ کند، میتوان به ورود پلهای فکر کرد.
حد ضرر کوتاهمدت: زیر ۱۱,۴۰۰ و در صورت اصلاح عمیقتر، حمایت مهمتر: ۱۰,۸۰۰–۱۱,۰۰۰ خواهد بود.
سناریوی دوم؛ اصلاح عمیقتر
اگر بازار یا گروه روی اصلاح کند و فگستر به: ۱۰,۸۰۰–۱۱,۰۰۰ برگردد، به نظر من ریسک به بازده بسیار جذابتر میشود.
در این منطقه سهم هم سقف قبلی را تست میکند و هم نسبت به قیمت فعلی حدود ۱۰٪ ارزانتر خواهد بود.
سناریوی سوم؛ شکست ۱۲,۵۰۰
اگر فگستر بدون اصلاح جدی: بالای ۱۲,۵۰۰ تثبیت کند و حجم معاملات نیز افزایش پیدا کند، سناریوی Price Discovery فعالتر میشود.
اهداف:
۱۳,۰۰۰
۱۳,۵۰۰
۱۴,۰۰۰
۱۴,۵۰۰–۱۵,۰۰۰
در این حالت ورود شکستمحور قابل بررسی است، اما همچنان باید با حجم کوچکتر از ورود روی اصلاح انجام شود.
۲۶.ریسک / ریوارد Risk / Reward
فرض کنیم در:
۱۲,۰۰۰
ورود کنیم.
و حد ضرر را:
۱۱,۴۰۰
بگذاریم.
ریسک:
۵٪
هدف اول:
۱۲,۵۰۰ → حدود ۱ برابر ریسک
هدف دوم:
۱۳,۰۰۰ → حدود ۱.۶۷ برابر
هدف سوم:
۱۳,۵۰۰ → حدود ۲.۵ برابر
هدف چهارم:
۱۴,۰۰۰ → حدود ۳.۳ برابر
بنابراین:
خرید در اصلاح ۱۲,۰۰۰ جذابتر از خرید مستقیم در ۱۲,۱۶۰ است.
اما اگر بتوانیم در ۱۰,۸۰۰–۱۱,۰۰۰ ورود کنیم، نسبت ریسک به بازده به شکل محسوسی بهتر خواهد شد.
۲۷. مدیریت سرمایه
با توجه به نوسان سالانه حدود ۷۲.۸٪، فگستر سهم کمنوسانی نیست.
بنابراین:
ریسک هر معامله:
۰.۵ تا ۱٪ کل سرمایه
پیشنهاد میکنم.
مثلاً اگر:
ورود = ۱۲,۰۰۰
حد ضرر = ۱۱,۴۰۰
ریسک سهم = ۵٪
اگر بخواهیم فقط ۱٪ کل سرمایه را ریسک کنیم:
حداکثر وزن تئوریک = ۲۰٪
اما به دلیل نوسان بالای سهم، من برای پرتفوی معمولی:
۸ تا ۱۲٪
را برای ورود اولیه مناسبتر میدانم.
۲۸. استراتژی کوتاهمدت
وضعیت: 🟢 بسیار صعودی
اما: نقطه ورود: 🟡 متوسط
استراتژی من: دنبال سهم ندویم.
اگر اصلاح کرد و حمایت داد، وارد شویم.
اگر شکست معتبر داد، ورود پلهای انجام دهیم.
ولی خرید سنگین در سقف تاریخی را منطقی نمیدانم.
۲۹. استراتژی میانمدت
اینجا فگستر جذابتر است.
اگر:
- فروش مرداد تکرار شود،
- فروش شهریور مناسب باشد،
- قیمت روی بالا باقی بماند،
- حاشیه سود بالای ۲۰٪ حفظ شود،
- و EPS ۱۴۰۵ به بالای ۲,۵۰۰–۳,۰۰۰ ریال برسد،
آنگاه محدودههای:
۱۳,۰۰۰ تا ۱۵,۰۰۰
کاملاً قابل بررسی خواهند بود.
۳۰. استراتژی بلندمدت
فگستر برای بلندمدت یک سهم: رشدی + سیکلی + صادراتمحور است.
بنابراین سرمایهگذار بلندمدت باید مرتباً این چهار متغیر را بررسی کند:
- قیمت جهانی روی
- نرخ دلار
- مقدار فروش
- حاشیه سود
و در کنار آنها:
- جریان نقد عملیاتی
- سرمایه در گردش
- صادرات
- هزینه مواد اولیه
را زیر نظر داشته باشد.
جدول نهایی ۲۵ فاکتور فگستر — بهروزرسانی ۲۴ شهریور ۱۴۰۵
| ردیف | فاکتور | وضعیت جدید |
|---|---|---|
| ۱ | قیمت فعلی | ۱۲,۱۶۰ ریال |
| ۲ | ارزش بازار | حدود ۴.۳۲ همت |
| ۳ | سرمایه ثبتشده | ۳۵۵ میلیارد تومان |
| ۴ | تعداد سهام | حدود ۳.۵۵ میلیارد سهم |
| ۵ | EPS فعلی | ۱,۹۰۵ ریال |
| ۶ | P/E فعلی | ۶.۴۰ |
| ۷ | P/E تاریخی اخیر | حدود ۵.۸۵ |
| ۸ | P/B تقریبی فعلی | حدود ۳.۹ |
| ۹ | درآمد ۱۴۰۴ | حدود ۱.۶ همت |
| ۱۰ | سود خالص ۱۴۰۴ | حدود ۳۹۷ میلیارد تومان |
| ۱۱ | EPS نهایی ۱۴۰۴ | ۱,۱۱۸ ریال |
| ۱۲ | حاشیه سود خالص ۱۴۰۴ | ۲۵.۴٪ |
| ۱۳ | ROE | ۵۰.۳٪ |
| ۱۴ | حقوق صاحبان سهام | حدود ۷۸۹ میلیارد تومان |
| ۱۵ | سهم حقوق صاحبان سهام از دارایی | ۶۸٪ |
| ۱۶ | سود خالص فصل اول ۱۴۰۵ | ۳۰۶ میلیارد تومان |
| ۱۷ | EPS فصل اول ۱۴۰۵ | ۸۶۳ ریال |
| ۱۸ | رشد درآمد فصل اول | ۴۴۷٪ |
| ۱۹ | رشد سود خالص فصل اول | ۱,۰۳۷٪ |
| ۲۰ | فروش مرداد ۱۴۰۵ | ۵۰۷ میلیارد تومان |
| ۲۱ | فروش تجمعی ۵ماهه | حدود ۱.۵ همت |
| ۲۲ | رشد فروش ۵ماهه | ۴۹۰.۷٪ |
| ۲۳ | سهم صادرات مرداد | ۵۳.۹٪ |
| ۲۴ | DPS سال ۱۴۰۴ | ۲۰۰ ریال |
| ۲۵ | وضعیت تکنیکال | صعودی بسیار قوی / سقف تاریخی |
دادههای مالی و فروش از صورتهای مالی و گزارش فعالیت ماهانه و دادههای تابلو تا ۲۴ شهریور بهروزرسانی شدهاند.
امتیاز فگستر
با توجه به اینکه قیمت نسبت به تحلیل قبلی رشد کرده، امتیاز بخش بنیادی تقریباً ثابت مانده ولی امتیاز «نقطه ورود» کاهش پیدا میکند.
| بخش | امتیاز |
|---|---|
| رشد فروش | ۹.۵/۱۰ |
| رشد سودآوری | ۹.۵/۱۰ |
| حاشیه سود | ۹/۱۰ |
| ROE | ۹/۱۰ |
| ترازنامه | ۸.۵/۱۰ |
| P/E فعلی | ۷.۵/۱۰ |
| Forward P/E احتمالی | ۹/۱۰ |
| سود نقدی | ۴/۱۰ |
| کیفیت جریان نقد | ۴.۵/۱۰ |
| صنعت روی | ۸.۵/۱۰ |
| صادرات | ۸.۵/۱۰ |
| روند تکنیکال | ۹.۸/۱۰ |
| نقطه ورود فعلی | ۵.۵/۱۰ |
| ریسک کلی | ۶/۱۰ |
⭐ امتیاز نهایی: ۸.۱ از ۱۰
نتیجه نهایی من درباره فگستر
اگر بخواهم تحلیل امروز را با تحلیل چند روز قبل مقایسه کنم، یک نکته بسیار مهم وجود دارد:
بنیاد فگستر ضعیف نشده؛ قیمت جلوتر رفته است.
یعنی سهم خوب است + قیمت بالاتر رفته + نقطه ورود پرریسکتر شده است.
در حال حاضر من فگستر را اینطور میبینم:
🟢 بنیاد: قوی
🟢 فروش: بسیار قوی
🟢 سودآوری: بسیار قوی
🟢 حاشیه سود: خوب
🟢 ترازنامه: مناسب
🟢 صادرات: مثبت
🟢 روند تکنیکال: بسیار قوی
🔴 ورود در قیمت فعلی: پرریسک
🔴 سود نقدی: پایین
🟠 جریان نقد: نیازمند پیگیری
🟠 ریسک قیمت جهانی روی: قابل توجه
نظر معاملاتی من:
اگر فگستر دارید:
فعلاً نگهداری سهم قابل دفاع است؛ اما بهتر است در صورت رسیدن به ۱۳,۰۰۰–۱۳,۵۰۰ و مشاهده ضعف مومنتوم، بخشی از سود ذخیره شود.
اگر فگستر ندارید:
من در ۱۲,۱۶۰ دنبال خرید سنگین نمیروم.
محدوده جذابتر برای ورود:
۱۱,۸۰۰–۱۲,۰۰۰
محدوده جذابتر در اصلاح عمیق:
۱۰,۸۰۰–۱۱,۰۰۰
سناریوی خرید شکست:
تثبیت بالای ۱۲,۵۰۰ با حجم مناسب.
اهداف صعودی:
۱۳,۰۰۰ → ۱۳,۵۰۰ → ۱۴,۰۰۰ → ۱۴,۵۰۰–۱۵,۰۰۰
عنوان پیشنهادی مقاله
تحلیل فگستر در ۱۴۰۵؛ بررسی EPS، P/E، سودآوری، فروش و پیشبینی قیمت فگستر
Meta Description
تحلیل بهروز سهم فگستر در ۲۴ شهریور ۱۴۰۵؛ بررسی سودآوری، EPS، P/E، فروش ۵ماهه، ارزشگذاری، حمایت و مقاومت و پاسخ به اینکه آیا فگستر بخریم یا نه.
کلمات کلیدی
تحلیل فگستر، فگستر، سهم فگستر، قیمت فگستر، تحلیل بنیادی فگستر، تحلیل تکنیکال فگستر، گسترش صنایع روی ایرانیان، EPS فگستر، P/E فگستر، پیش بینی قیمت فگستر، پیش بینی سود فگستر، حمایت فگستر، مقاومت فگستر، آیا فگستر بخریم، فگستر ۱۴۰۵، سود فگستر، فروش فگستر
برچسبها
فگستر، گسترش صنایع روی ایرانیان، سهام روی، سرب و روی، بورس، فرابورس، تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، EPS، P/E، ارزشگذاری، سهام فلزی، سرمایه گذاری، بورس ۱۴۰۵
عبارتهای مناسب برای تیترهای فرعی
- فگستر در ۱۴۰۵ چقدر سود میسازد؟
- آیا فگستر در قیمت ۱۲۱۶ تومان هنوز ارزنده است؟
- EPS فگستر چقدر میتواند رشد کند؟
- مهمترین حمایت و مقاومت فگستر
- آیا فگستر در سقف تاریخی آماده اصلاح است؟
- فروش ۵ماهه فگستر چه پیامی برای سهامداران دارد؟
- قیمت جهانی روی چه اثری بر سود فگستر دارد؟
- آیا الان فگستر بخریم؟
دیدگاه خود را ثبت کنید
تمایل دارید در گفتگوها شرکت کنید؟در گفتگو ها شرکت کنید.